Solution modulaire
Le principe modulaire de Livica comme solution d’investissement
Le concept du principe modulaire
Économique
L’offre de Livica a été développée spécifiquement pour une mise en œuvre indicielle et peu coûteuse, adaptée aux institutions de prévoyance.
Principe modulaire
Livica propose un système modulaire complet de produits d’investissement couvrant les classes d’actifs les plus courantes, permettant une mise en œuvre efficace.
Flexibilité
Ce système permet aux caisses de pension de composer librement leur portefeuille à partir des placements proposés, tout en intégrant des placements externes.
Réputation
Lors de la sélection des placements, des critères tels que la réputation et l’historique du prestataire, la taille du produit, la diversification et des frais très compétitifs sont pris en compte.
Les modules d’investissement de Livica
Obligations en CHF
Obligations en devises étrangères (couvrées)
Actions mondiales (couvertes en CHF)
Actions mondiales (non couvertes)
Immobilier suisse (fondations d’investissement)
Immobilier suisse (côté en bourse)
Immobilier mondial (fondations d’investissement, couvert en CHF)
Placements externes
Intégration des critères ESG
Les critères ESG sont intégrés dans l'approche d'investissement du système modulaire
Critères ESG dans le principe modulaire
Les critères de durabilité jouent un rôle croissant dans les stratégies d’investissement et sont fermement intégrés dans le modèle modulaire de Livica.
L’intégration ESG est documentée dans les rapports de durabilité de Livica selon les normes de l’ASIP.
Les produits Livica appliquent diverses formes d’investissement durable, notamment :
Des gestionnaires d’actifs membres d’initiatives ESG reconnues.
Des actifs dédiés à l’engagement actionnarial.
Exclusion des entreprises/pays figurant sur la liste noire du SVVK-ASIR, ainsi que d’autres critères d’exclusion internes.
Tous les produits immobiliers actifs (fondations) appliquent des stratégies de durabilité et des objectifs climatiques.
Les gestionnaires d’actifs publient régulièrement des rapports ESG.
Intégration des modules d’investissement
Les modules Livica intégrés dans les Managed Accounts
Qu’est-ce qu’un Managed Account (MAC) ?
Un Managed Account (MAC) est un véhicule d’investissement créé par Livica, similaire à un fonds. Il peut contenir un ou plusieurs instruments sous-jacents et être utilisé pour une ou plusieurs classes d’actifs. Chaque MAC possède son propre numéro valor, sa valeur nette d’inventaire (NAV), et est négociable.
Un MAC peut être dédié à une ou plusieurs classes d’actifs.
Les institutions de prévoyance peuvent investir dans des MAC existants et être investies rapidement.
Elles conservent une pleine flexibilité dans la sélection des composants du MAC, ainsi que la possibilité d’investir en dehors du MAC.
Exemple de structure : Institution de prévoyance
ABC SA
Liquidité opérationnelle
Compte courant en CHF
Portefeuille – Liquidités
Compte d’investissements en CHF
Portefeuille – Marché monétaire
Parts de placements dans un Money Market Fund
Portefeuille – MACs
Parts du MAC « Obligations CHF »
Asset Manager
UBS (CH) Index Fund - Bonds CHF
Parts du MAC « Obligations en devises étrangères (couvertes) »
Asset Manager
UBS (CH) Institutional Fund - Global Aggregate Bonds Passive (CHF hedged)
Parts du MAC « Actions mondiales »
Asset Manager
Swisscanto (CH) Index Equity Fund Switzerland Total (II)
Swisscanto (CH) IPF I Index Equity Fund Small Cap World ex CH
Swisscanto (CH) IPF III Index Equity Fund MSCI® World ex Switzerland
Parts du MAC « Actions mondiales (couvertes) »
Asset Manager
Swisscanto (CH) Index Equity Fund Switzerland Total (II)
Swisscanto (CH) IPF I Index Equity Fund Small Cap World ex CH (hedged)
Swisscanto (CH) IPF III Index Equity Fund MSCI® World ex Switzerland (hedged)
Parts du MAC « Immobilier suisse (côté en bourse) »
Asset Manager
UBS (CH) Institutional Fund 3 - Swiss Real Estate Securities Selection Passive
Parts du MAC « Immobilier suisse (fondations) »
Asset Manager
Swiss Life Immobilien CH ESG
CSA Real Estate CH Commercial
ECOREAL SUISSESELECT
SFP AST Swiss Real Estate
Swiss Life Geschaeftsimmo. CH
ECOREAL Swisscore plus
CSA Real Estate CH
Parts du MAC « Immobilier mondial (fondations, couvert) »
Asset Manager
UBS AST 3 Global Real Estate (ex CH)
Placements externes
Asset Manager
Placements externes