Rischi attuariali / copertura del rischio / grado di copertura
Tipo di copertura del rischio, riassicurazioni
La cassa pensione è interamente autonoma. Essa assume da sola i rischi attuariali della vecchiaia, del decesso e dell’invalidità come pure i rischi d’investimento sugli investimenti patrimoniali.
Evoluzione e remunerazione degli averi di risparmio nel primato dei contributi
| 2017mCHF | 2016mCHF | |
|---|---|---|
| Stato al 1.1 | 812’996 | 821’087 |
| Costituzione | ||
| Contributi di risparmio salariato | 33’786 | 27’636 |
| Contributi di risparmio datore di lavoro | 34’360 | 28’357 |
| Contributi sovvenzione fondazione | 575 | 756 |
| Prestazioni d’entrata | 45’671 | 45’896 |
| Riscatti salariato | 4’204 | 3’777 |
| Riscatti datore di lavoro | 0 | 70 |
| Rimborsi PPA | 282 | 840 |
| Rimborsi divorzio | 261 | 272 |
| Attivazione avere di vecchiaia per beneficiari di rendite AI | 823 | 0 |
| Interessi a favore del capitale risparmio1 | 15’038 | 11’767 |
| Prestazione minima secondo la legge federale sul libero passaggio | -55 | -143 |
| Differenza di contributi tecnica | 0 | 10 |
| Aumento lordo | 134’945 | 119’238 |
| Scioglimento | ||
| Prestazioni d’uscita | -60’637 | -34’009 |
| Prelievi anticipati PPA | -1’599 | -1’799 |
| Prelievi anticipati divorzio | -2’119 | -937 |
| Trasferimento capitale di copertura pensionati | -35’273 | -73’047 |
| Trasferimento capitale di copertura invalidi | -3’928 | -230 |
| Prestazioni in capitale al pensionamento | -10’706 | -15’121 |
| Averi di vecchiaia liberati per casi di decesso | -888 | -2’187 |
| Diminuzione lorda | -115’150 | -127’329 |
| Variazione | 19’796 | -8’091 |
| Stato al 31.12 | 832’792 | 812’996 |
Totale degli averi di vecchiaia secondo la LPP
| 2017mCHF | 2016mCHF | |
|---|---|---|
| Averi di vecchiaia secondo LPP (conto testimone) | 390’923 | 387’896 |
| Interesse minimo LPP, fissato dal Consiglio federale | 1.00 % | 1.25 % |
Evoluzione degli averi di risparmio e degli averi di vecchiaia secondo LPP
Evoluzione della riserva matematica dei beneficiari di rendite
| 2017mCHF | 2016mCHF | |
|---|---|---|
| Stato al 1.1 | 1’062’647 | 939’334 |
| Costituzione | ||
| Trasferimento dal capitale risparmio | 35’273 | 73’047 |
| Interesse 1.25 % / 1.25 % | 13’504 | 12’198 |
| Perdite da pensionamento nuove rendite (vd. 5.4.1) | 2'156 | 21’821 |
| Perdite da pensionamento garanzia prestazione di vecchiaia (vd. 5.5.3, cif. 1) | 6'315 | 0 |
| Attribuzione dal fondo rischio | 8’134 | 5’412 |
| Costituzione capitale di copertura | 65’381 | 112’478 |
| Scioglimento | ||
| Rendite di vecchiaia | -48’487 | -45’071 |
| Rendite transitorie AVS facoltative | -593 | -881 |
| Rendite per coniugi | -3’156 | -2’869 |
| Rendite per figli di pensionati | -93 | -92 |
| Rendite per orfani | -104 | -97 |
| Rendite d’invalidità | -869 | -837 |
| Rendite per figli d’invalidi | -46 | -64 |
| Prestazioni in capitale | -25 | -1’045 |
| Adattamento al rincaro | 0 | 0 |
| Scioglimento capitale di copertura | -53’375 | -50’957 |
| Variazione | 12’006 | 61’521 |
| Aumento valori attuariali a seguito delle modifiche delle basi tecniche | 0 | 54’097 |
| Adattamento al capitale di copertura attuariale | -26 | 7’695 |
| Stato al 31.12 | 1’074’627 | 1’062’647 |
| Valori attuariali | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 |
| Tavola | generazionali | generazionali |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 1.25 % | 1.25 % |
| 2017mCHF | 2016mCHF | |
|---|---|---|
| Capitale di copertura per rendite di vecchiaia | 954’399 | 952’806 |
| Capitale di copertura per rendite transitorie AVS | 1’357 | 2’538 |
| Capitale di copertura per rendite transitorie AVS facoltative | 435 | 1’019 |
| Capitale di copertura per rendite d’invalidità | 25’217 | 21’265 |
| Capitale di copertura per rendite transitorie AI | 113 | 138 |
| Rendite per coniugi in corso | 67’208 | 63’088 |
| Rendite per figli ed orfani in corso | 1’899 | 1’793 |
| Accantonamento per sinistri pendenti | 24’000 | 20’000 |
| Totale valori attuariali | 1’074’627 | 1’062’647 |
Perdite da pensionamento
Il continuo allungamento dell’aspettativa di vita e i tassi d’interesse ancora bassi causano una perdita tecnica a ogni nuovo pensionamento. Nella fattispecie, la perdita corrisponde alla differenza tra l'avere di vecchiaia personale e il valore attuale della prestazione. La perdita è tanto più piccola quanto più il tasso di conversione rispecchia la realtà.
Grazie alla riduzione del tasso di conversione all’1.1.2017 è stato possibile ridurre notevolmente le perdite da pensionamento e quasi fermare la ridistribuzione dagli assicurati attivi ai pensionati.
La seguente tabella mostra le spese. Tali spese vengono finanziate dal rendimento, il che influisce negativamente sul grado di copertura.
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2010 |
| Tavola | generazionali | generazionali |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 1.25 % | 1.50 % |
| Numero di pensionamenti di vecchiaia | 63 | 171 |
| 2017mCHF | 2016mCHF | |
|---|---|---|
| Avere di vecchiaia per il finanziamento di nuove rendite di vecchiaia | 36’878 | 77’616 |
| Avere di vecchiaia attuariale necessario | -39’034 | -99’437 |
| Perdite da pensionamento a carico della fondazione | -2’156 | -21’821 |
| Perdite da pensionamento in % dell’avere di vecchiaia determinante per la rendita | 5.8 % | 28.1 % |
| Perdite da pensionamento in % del capitale di previdenza assicurati attivi | 0.3 % | 2.7 % |
| Perdite da pensionamento in % degli investimenti patrimoniali | 0.1 % | 1.1 % |
Ogni 1‘000 franchi di rendita di un neopensionato, il 5.8 %, pari a 58 franchi, non è finanziato dai contributi. Con i tassi di conversione in vigore dall’1.1.2017 le prestazioni regolamentari promesse del 5.8 % sono troppo elevate.
Le perdite da pensionamento, pari a 2.15 milioni di franchi, corrispondono allo 0.3 % di tutti gli averi di vecchiaia degli assicurati attivi. Questa percentuale indica quanto pesa la ridistribuzione sugli assicurati attivi. In rapporto alle immobilizzazioni, le perdite da pensionamento ammontano allo 0.1 %. Di conseguenza, lo 0.1 % del rendimento annuale conseguito verrà impiegato per coprire le perdite da pensionamento. Tali perdite vengono inserite nel calcolo del rendimento necessario (rendimento target) per il finanziamento della fondazione.
I 63 nuovi beneficiari di rendita hanno richiesto la rendita di vecchiaia garantita (vedere capitolo 5.5.3, punto 1). I costi derivanti dalle prestazioni garantite ammontano a 6.3 milioni di franchi e sono stati addebitati agli accantonamenti. Senza la riduzione del tasso di conversione all’1.1.2017 le perdite da pensionamento sarebbero ammontate a 8.5 milioni di franchi in totale pari al 27.7 % dell’avere di vecchiaia determinante per la rendita.
Composizione, evoluzione e spiegazione degli accantonamenti tecnici
Composizione degli accantonamenti tecnici
| 2017 | 2016 | ||
|---|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 | |
| Tavola | generazionali | generazionali | |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 1.25 % | 1.25 % | |
| 2017mCHF | 2016mCHF | VariazionemCHF | |
| Garanzia prestazione di vecchiaia1 | 63’685 | 70’000 | -6’315 |
| Rendita transitoria AVS2 | 1’298 | 2’230 | -933 |
| Riserva di fluttuazione per rischi3 | 25’970 | 29’400 | -3’430 |
| Sovvenzione di contributi4 | 1’241 | 1’655 | -414 |
| Totale riserve tecnico-assicurative | 92’194 | 103’286 | -11’092 |
1-4 cfr. punto 5.5.3
Evoluzione degli accantonamenti tecnici
| Saldo inizialemCHF | AttribuzionemCHF | PrelevamentimCHF | RivalutazionemCHF | Saldo finalemCHF | |
|---|---|---|---|---|---|
| Garanzia prestazione di vecchiaia1 | 70’000 | 0 | -6’315 | 0 | 63’685 |
| Rendita transitoria AVS2 | 2’230 | 0 | -933 | 0 | 1’298 |
| Riserva di fluttuazione per rischi3 | 29’400 | 9’582 | -13’012 | 0 | 25’970 |
| Sovvenzione di contributi4 | 1’656 | 0 | -414 | 0 | 1’241 |
| Totale riserve tecnico-assicurative | 103’286 | 9’582 | -20’674 | 0 | 92’194 |
1-4 cfr. punto 5.5.3
Spiegazione degli accantonamenti tecnici
Gli accantonamenti tecnici coprono impegni riconoscibili che hanno ripercussioni negative sulla situazione finanziaria ai sensi dell’art. 44 OPP 2 e vengono costituiti indipendentemente dalla situazione finanziaria. L’ammontare degli accantonamenti tecnico-assicurativi necessari è determinato dall’esperto per la previdenza professionale e costituito o annullato secondo il regolamento sugli accantonamenti.
- Al momento del pensionamento l’avere di vecchiaia disponibile viene convertito in rendita mediante il tasso di conversione. Il tasso di conversione è stato ridotto all’1.1.2017. Come disposizione transitoria, agli assicurati della classe 1958 e precedenti, ininterrottamente assicurati dal 31.12.2015, verrà garantita la rendita di vecchiaia espressa in franchi che avrebbero percepito dal 1° gennaio 2017 se fossero andati in pensione entro il 31.12.2016 ("prestazione di garanzia"). Al 31.12.2016 l'accantonamento ammontava a 70 milioni di franchi. I costi derivanti dalle prestazioni garantite ammontano nel 2017 a 6.3 milioni di franchi e sono stati addebitati agli accantonamenti. Al 31.12.2017 l'accantonamento ammonta a 63.7 milioni di franchi.
- Al 1° gennaio 2017 il contributo per indennità di rincaro pagato dal datore di lavoro pari all'1 % per prestazioni complementari, in particolare per le rendite transitorie AVS, è decaduto. A partire da questa data la fondazione non paga più alcuna nuova rendita transitoria AVS. Come disposizione transitoria, per gli assicurati della classe 1956 e precedenti, il cui salario annuo determinante dopo il compimento del 58° anno di età è stato pari o inferiore a 80'000 franchi, continuerà a valere la disposizione regolamentare sul finanziamento della rendita transitoria AVS da parte della fondazione valida al 31.12.2016. In bilancio è accantonato l’importo che consentirebbe di coprire tutte le rendite transitorie AVS da finanziare dopo la data di chiusura del bilancio qualora gli assicurati ne facessero richiesta appena possibile. Al 31.12.2017 l’accantonamento ammonta a 1.3 milioni di franchi.
- La riserva di fluttuazione per rischi serve a tutelare gli aventi diritto alla prestazione in caso di andamento negativo dei sinistri in seguito a invalidità e decesso. In linea di principio il Consiglio di fondazione garantisce che i contributi di rischio sono sufficienti per coprire i costi degli eventi assicurati invalidità e decesso. Al 31.12.2017 è stata eseguita un'analisi dei rischi. L’importo massimo della riserva di fluttuazione per rischi ammonta a 26 milioni di franchi, mentre quello minimo è pari a 20 milioni di franchi.
- Agli assicurati nati entro il 1959, che all'1.7.2001 sono stati trasferiti dalla cassa pensione della Confederazione alla fondazione (generazione transitoria), viene concessa una sovvenzione contributiva pari al 2.0 %. Questa disposizione transitoria causa ogni anno costi aggiuntivi alla fondazione, pertanto è stato creato un apposito accantonamento. I costi effettivi per questa disposizione transitoria si riducono in caso di uscita di assicurati con sovvenzione contributiva, in caso di aumento dei loro salari assicurati e in caso di pensionamento posticipato. L’accantonamento ammonta in totale a 1.2 milioni di franchi per 364 persone. Al 31.12.2016 c’erano ancora 415 assicurati.
Basi tecnico-assicurative e altre ipotesi attuariali rilevanti
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Basi tecnico-assicurative | LPP 2015 | LPP 2015 |
| Tavola | generazionali | generazionali |
| Tasso di valutazione (tasso d’interesse tecnico) | 1.25 % | 1.25 % |
Nel periodo di riferimento non sono state apportate modifiche alle basi tecniche.
Grado di copertura secondo l’art. 44 OPP 2
Il grado di copertura indica se gli impegni regolamentari (prestazioni) in corso e futuri sono coperti dal patrimonio (attivi). Questo è il caso quando il grado di copertura è del 100 % almeno. Se il grado di copertura è inferiore al 100 %, allora sussiste una copertura insufficiente secondo l’art. 44 OPP 2. Con l’accertamento della copertura insufficiente, la sicurezza dell’adempimento dello scopo previdenziale non in ogni caso viene messa in pericolo immediatamente.
| 2017mCHF | 2016mCHF | |
|---|---|---|
| Totale attivi (somma di bilancio) | 2’070’493 | 2’011’522 |
| Debiti | -4’833 | -10’351 |
| Delimitazioni passive | -58 | -55 |
| Accantonamenti non tecnici | -500 | -500 |
| Patrimonio di previdenza netto (Pp) | 2’065’102 | 2’000’616 |
| Capitali di previdenza e accantonamenti tecnici (Cp) | 1’999’613 | 1’978’929 |
| Grado di copertura (Pp in % di Cp) | 103.3 % | 101.1 % |
Risultato dell’ultima perizia attuariale
L’ultima perizia attuariale è stata redatta dalla Deprez Experten AG di Zurigo al 31.12.2014. Conclusioni:
- I capitali previdenziali e gli accantonamenti tecnici sono stati calcolati in conformità con il regolamento sugli accantonamenti.
- Il grado di copertura ai sensi dell’art. 44 OPP 2 è del 103.4 % al 31.12.2014. Non viene pertanto raggiunto il valore obiettivo della riserva per fluttuazione di valore. Non è stato possibile indicare mezzi liquidi e sussiste una capacità di rischio limitata.
- Il grado di copertura economico al 31.12.2014 ammonta al 91.4 % e quello sottoposto a rischio al 102.7 %.
- Nonostante le limitazioni, la Previdenza RUAG al 31.12.2014 assicura che potrà soddisfare i propri obblighi ai sensi dell’art. 52e, cpv. 1, lett. a, LPP.
- Le disposizioni attuariali regolamentari sulle prestazioni e sul finanziamento corrispondono alle disposizioni di legge in conformità all’art. 52e, cpv. 1, lett. b, LPP.
La prossima perizia attuariale sarà redatta al 31.12.2017. Il risultato è riportato nel conto annuale 2018.
1 Il tasso d’interesse regolamentare per gli averi di vecchiaia viene stabilito annualmente dal Consiglio di fondazione. Il tasso d’interesse può differire dal tasso d’interesse minimo LPP, mentre resta garantita la retribuzione d’interessi degli averi di vecchiaia LPP (conto testimone) con l’interesse minimo stabilito dal Consiglio federale (cfr. capitolo 5.3). Nell’anno in esame, i depositi a risparmio sono stati retribuiti con un tasso d’interesse dell’2.00 % (anno precedente 1.50 %).